SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 10.277 10.209 0,67
VIOP 11.148 11.089 0,53
USD/TRY 32,3374 32,3591 -0,07
BIST BANKS 13.398 13.235 1,23
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.002 17.897 0,59
GOLD 2.301,70 2.303,56 -0,08
BRENT 82,80 83,67 -1,04

Bizim Toptan Hisse Senedi | BIZIM

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

TUT
  • Son Öneri Tarihi 24.10.2023
  • Hedef Fiyat 42,50
  • Getiri Pot %7

Emin Yetkin Ertürk

Yatirim Teması


Şirketin soft franchise modeli olarak hayata geçirdiği SEÇ marketleri 2018’den bu yana faaliyet karlılığını güçlü bir şekilde desteklemeye devam ediyor. Bilindiği üzere şirketin Prosaf olarak adlandırılan ev dışı tüketim kanalı (lokantalar,benzin istasyonları, okul kantinleri vb.) müşterileri farklı markalarla çalışabiliyorlar. Rakiplerine oranla geniş bir dağıtım ağına sahip olan şirket 72 şehirde, hizmet veriyor. Bu geniş satış ağından faydalanarak şirketin çoklu marka distribütörü olması söz konusu olabilir. Özellikle yakıt giderleri ve şirketlerin sürdürülebilirliğe verdiği önemin artması ile markaların bu tarz distribütörlere karlılıklarını korumak için ihtiyaçları olabilir. Bu tarz bir iş modeli dönüşümünün hem Bizim Toptan’a hem de dağıtımı yapılan markaların karlılığına güçlü bir katkı sunacağını düşünüyoruz.


Katalizör


Şirket perakendelere yönelik kartel oluşturma gerekçesi ile açılan soruşturmaya dahil edilmemişti. Ayrıca 7 Aralık 2022 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanan yönetmelikte gıda perakende sektöründe hızlı tüketim mallarının satışını yapan ve şube sayısı iki yüzden fazla olan zincir mağazaların, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı'nca belirlenen sisteme aktarmaları gerektiği belirtilmişti. Bunların perakende şirketleri üzerinde herhangi bir etki oluşturmasını beklemesek de, Şirketin mağaza sayısı 9A22 itibarı ile 178 mağazaya ulaştığından yine bu sistemin dışında kalıyor.


Riskler


Büyümeyi kısıtlayıcı düzenlemeler, çeşitli ürünlerin arzında karşılaşılabilecek sıkıntılar, ve yüksek enflasyon sebebiyle talepte yaşanabilecek olası düşüşler değerlememize ve tahminlerimize yönelik önemli risklerdir.p>

Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023
Önceki Hedef Fiyat 31,00
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 38 49 11
Hacim Hareketi (Milyon TL) 8,7 109,5 100,8

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Bizim Toptan
Kuruluş 23.03.2001
Faal Alanı Toptan satış mağazacılığı.
Telefon (0216)4744280
Faks (0216)4744275
Adres Kuşbakışı Cad.No.19 Altunizade/ Üsküdar-İSTANBUL

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar1.953,9461,9
Ödenmiş Sermaye80,560,0
Net Kâr69,966,6

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 43.589 mn TL
FAVÖK 2.160 mn TL
Net Kar 349 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 1,5
F/K 9,1
PD/DD 3,5
Satışlar 33.629 mn TL
FAVÖK 1.694 mn TL
Net Kar 308 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 1,9
F/K 10,4
PD/DD 4,4
Satışlar 32.222 mn TL
FAVÖK -76 mn TL
Net Kar 70 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK A/D
F/K A/D
PD/DD 1,6
Satışlar 31.938 mn TL
FAVÖK 219 mn TL
Net Kar 690 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 14,9
F/K 4,6
PD/DD 1,6

Cari Değerler

F/K A/D
FD/FAVÖK A/D
PD/DD 1,6
FD/Satışlar 0,1
Yabancı Oranı (%) 2,39
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,1 / 1,6
Piyasa Değeri 3.191,7 mnTL
Net Borç 79,9 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) 178,1
Halka Açıklık Oranı (%) 32,7

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,86 1,02 -1,83 6,79
USD 1,08 1,65 -2,19 -2,53
Göreceli 0,19 -2,53 -13,64 -22,37

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
BIZIM 39,66
69,9
32.222,3
-75,9
1.953,9
9.265,5
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
-56,4
8.904,4
-1.171,9
1.476,3
3.148,3
-56,4
8.904,4
-1.171,9
1.476,3
3.148,3
-56,4
8.904,4
-1.171,9
1.476,3
3.148,3
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
BIZIM 24.10.2023 TUT TUT 42,50 0,00 TUT 42,50 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
BIZIM 39,66
4,87
1,96
1,55
1,29
1,9331
0,7759
0,8333
0,5112
51
89
7
50
155,6
62,4
50,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
BIZIM 43.588,9 349,0 2.159,5 Tahmin
BIZIM 33.629,4 308,0 1.694,3 Tahmin
BIZIM 32.222,3 69,9 -75,9 Açıklanan
BIZIM 31.937,7 689,9 219,3 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
BIZIM 9,1 1,5 0,1 3,5 Tahmin
BIZIM 10,4 1,9 0,1 4,4 Tahmin
BIZIM 45,6 -43,1 0,1 1,6 Açıklanan
BIZIM 4,6 14,9 0,1 1,6 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
BIZIM09.10.20231,540,833383,3375,00 50.000.000 7
BIZIM08.10.20212,510,320732,0727,26 19.242.522 50
BIZIM05.10.20200,870,137813,7811,71 8.268.882 25
BIZIM02.12.20191,680,171717,1714,59 10.299.996 48
BIZIM25.05.20160,590,09889,888,39 3.950.000 27
BIZIM25.05.20150,340,05185,184,40 2.070.000 19
BIZIM26.05.20141,620,317331,7326,97 12.692.000 32
BIZIM27.05.20130,950,312031,2026,52 12.480.000 48
BIZIM30.05.20121,440,353835,3830,07 14.150.000 47
BIZIM25.05.20111,280,338033,8028,73 13.520.000 48
BIZIM09.10.20231,540,833383,3375,0050.000.0007
BIZIM08.10.20212,510,320732,0727,2619.242.52250
BIZIM05.10.20200,870,137813,7811,718.268.88225
BIZIM02.12.20191,680,171717,1714,5910.299.99648
BIZIM25.05.20160,590,09889,888,393.950.00027
BIZIM25.05.20150,340,05185,184,402.070.00019
BIZIM26.05.20141,620,317331,7326,9712.692.00032
BIZIM27.05.20130,950,312031,2026,5212.480.00048
BIZIM30.05.20121,440,353835,3830,0714.150.00047
BIZIM25.05.20111,280,338033,8028,7313.520.00048

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar5.096.295.5114.160.315.0613.433.157.3003.418.308.663
Nakit ve Nakit Benzerleri905.127.202752.716.185717.355.264487.113.756
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar1.351.357.344565.285.303486.210.918485.177.362
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar12.365.52951.412.44816.313.36028.225.284
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar2.272.925.2442.346.860.3831.889.434.9692.207.722.216
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar554.520.192444.040.742323.842.789210.070.045
(Ara Toplam)5.096.295.5114.160.315.0613.433.157.3003.418.308.663
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar4.169.175.9681.517.054.4171.440.302.8041.182.957.423
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar12.583.38112.504.30612.527.30612.916.255
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları1.649.902.247650.765.379605.663.750396.719.902
Maddi Duran Varlıklar1.831.956.690612.873.097578.662.718542.679.235
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar293.348.52162.556.02051.948.56149.356.917
Ertelenmiş Vergi Varlığı380.664.620176.029.621191.500.469181.285.114
Diğer Duran Varlıklar720.5092.325.99400
TOPLAM VARLIKLAR9.265.471.4795.677.369.4784.873.460.1044.601.266.086
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler6.019.964.0734.598.647.3243.959.950.9013.756.471.214
Finansal Borçlar342.659.195217.599.625205.229.115140.466.961
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar5.145.360.1663.968.826.3463.437.102.0153.339.022.892
Diğer Borçlar8.375.737001.884.129
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)71.867.35535.386.02630.394.41825.070.021
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü0000
Borç Karşılıkları264.772.609199.837.333119.347.315123.578.889
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler186.929.011176.997.994167.878.038126.448.322
(Ara Toplam)6.019.964.0734.598.647.3243.959.950.9013.756.471.214
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.277.079.402616.875.653568.347.462399.405.173
Finansal Borçlar642.388.159481.445.688441.574.709285.731.475
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar23.184.513000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)4.288.241494.3501.235.8771.977.401
Uzun vadeli karşılıklar177.842.996134.935.615125.536.876111.696.297
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü429.375.493000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar1.968.428.004461.846.501345.161.741445.389.699
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar1.953.876.572461.883.604345.196.458445.422.296
Ödenmiş Sermaye80.476.07460.000.00060.000.00060.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler138.212.69714.330.81014.330.81014.330.809
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları97.042.430405.264.091405.264.091455.264.091
Dönem Net Kar/Zararı69.941.79866.643.435-61.042.317-30.557.400
Diğer Özsermaye Kalemleri1.568.203.573-84.354.732-73.356.126-53.615.204
Azınlık Payları14.551.432-37.103-34.717-32.597
TOPLAM KAYNAKLAR9.265.471.4795.677.369.4784.873.460.1044.601.266.086
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri32.222.253.50515.715.939.4479.481.597.6734.496.268.990
Satışların Maliyeti (-)-29.065.848.158-13.614.067.806-8.260.933.631-3.871.998.809
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)3.156.405.3472.101.871.6411.220.664.042624.270.181
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)3.156.405.3472.101.871.6411.220.664.042624.270.181
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-3.317.686.495-1.277.573.458-795.651.346-399.754.348
Genel Yönetim Giderleri (-)-685.187.568-278.731.750-161.927.267-76.672.450
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri750.259.942247.808.943126.287.08933.614.357
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-1.428.618.993-586.643.454-358.348.090-172.983.822
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)-1.524.827.767206.731.92231.024.4288.473.918
Net Faaliyet Kar/Zararı-846.468.716545.566.433263.085.429147.843.383
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler315.312.239116.288.50667.789.08629.316.763
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-17.519.050-1.536.985-78.102-14.274
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı-1.227.034.578321.483.44398.735.41237.776.407
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)1.327.717.367-310.768.104-172.235.910-75.509.745
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler297.793.189114.751.52167.710.98429.302.489
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)100.682.78910.715.339-73.500.498-37.733.338
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-25.862.72655.921.28212.453.7537.173.630
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-384.07465.456.42900
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-25.478.652-9.535.14712.453.7537.173.630
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI74.820.06366.636.621-61.046.745-30.559.708
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)74.820.06366.636.621-61.046.745-30.559.708
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları4.878.265-6.814-4.428-2.308
Ana Ortaklık Payları69.941.79866.643.435-61.042.317-30.557.400
Hisse Başına Kazanç11-1-1
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri770.521.733175.926.680107.893.08849.512.000
Kıdem Tazminatı-27.173.9029.063.9416.042.6273.021.314
Finansman Giderleri1.327.717.367-310.768.104-172.235.910-75.509.745
Yurtiçi Satışlar35.210.389.08216.500.630.8169.977.975.2074.759.110.532
Yurtdışı Satışlar44.131.891000
Net Yabancı Para Pozisyonu29.671.223-3.625.446412.767.175-1.522.792
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu29.671.223-3.625.446412.767.175-1.522.792
Net YPP (Hedge Dahil)29.671.223-3.625.446412.767.175-1.522.792
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit1.164.548.522719.619.268323.880.542-49.969.783
Düzeltme Öncesi Kar74.820.06366.636.621-61.046.745-30.559.708
Düzeltmeler:883.078.091379.508.24699.490.67988.662.551
Amortisman & İtfa Payları770.521.733175.926.680107.893.08849.512.000
Karşılıklardaki Değişim69.322.375-42.746.095100.815.78265.980.901
Diğer Gelir/ Gider43.233.983246.327.661-109.218.191-26.830.350
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)957.898.154446.144.86738.443.93458.102.843
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler323.491.715339.336.697387.147.871-19.095.971
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)1.281.389.869785.481.564425.591.80539.006.872
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-116.841.347-65.862.296-101.711.263-88.976.655
Sabit Sermaye Yatırımları-622.547.922-172.494.661-104.960.078-39.406.682
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit305.920.663113.661.20566.570.18128.580.633
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-316.627.259-58.833.456-38.389.897-10.826.049
Serbest Nakit Akım847.921.263660.785.812285.490.645-60.795.832
Finansal Borçlardaki Değişim248.335.380-974.237-515.785-252.066
Temettü Ödemeleri-68.784.908-50.000.00000
Sermaye Artırımı20.476.074000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-838.441.625-491.682.577-202.206.783-86.425.532
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-638.415.079-542.656.814-202.722.568-86.677.598
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış209.506.184118.128.99882.768.077-147.473.430
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi-450.574.040000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-241.067.856118.128.99882.768.077-147.473.430
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler1.146.195.058634.587.187634.587.187634.587.187
Dönem Sonu Nakit905.127.202752.716.185717.355.264487.113.757

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
BIZIM 39,7 A/D A/D 0,1 1,6 12/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
BIZIM 39,66 2,28 2,39 10,94 0,11
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
BIZIM 39,66 A/D 178,1 A/D 1,6 -43,5
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
BIZIM 45,6 131,1 A/D 1,6 -61,7
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.